財務分析に Excel を使用する方法

Excel は財務の強力なツールであり、複雑な計算やデータ操作を簡単に行うことができます。財務専門家、アナリスト、ビジネスオーナーは、Excel を使用して財務分析を簡単に掘り下げることができます。

したがって、財務分析に Excel を使用したい場合は、Excel の基本的な財務数式、関数、分析例について説明します。

Excel スプレッドシートの設定

架空の会社のサンプルデータセットを設定することから始めます。このデータセットをコピーして、例に従い、Excel を使用して財務分析をより深く理解することができます。

XYZ Inc. が分析したい小規模なソフトウェア会社であるとします。2021 年と 2022 年のデータがあり、これが財務分析の基礎となります。これらの概念をより深く理解したら、自分のデータで例を繰り返すことができます。ただし、データが現在構造化されていない場合は、Excel で貸借対照表を作成することから始めることをお勧めします。

サンプルデータセットは以下のようになります。

一般的な財務分析数式

Excel には、財務分析の実行に役立つさまざまな数式が用意されています。これには、基本的な数学的計算から比率やパーセンテージまで、あらゆるものが含まれます。

以下に、Excel で財務分析を実行するために使用できる一般的な財務数式をいくつか示します。

1. 収益と売上指標の計算

データセットの売上収益と利益率を計算するために使用できる数式を以下に示します。

• 売上収益: これは、製品やサービスの販売から得られた総収入または収益です。データセットの総収益は売上収益を表します。上記の例では、2021 年の売上収益は 1,200,000 ドルでした。
• 粗利益率: これは、売上原価を差し引いた後の収益です。これを計算するには、次の数式に従います。

  粗利益率 = ((売上収益 - 売上原価) / 売上収益) * 100

  サンプルデータを見ると、セル B12 の数式は次のようになります。

  =((B2-B3)/B2)*100.

  
• 純利益率: すべての経費 (たとえば、営業経費や税金) を差し引いた後の収益は、会社の純利益率です。純利益率を計算するには、次の数式を使用できます。

  純利益率 = (純利益 / 売上収益) * 100

  サンプルデータセットを使用した数式の表示方法を次に示します。

2. 流動性の評価

会社の流動性比率は、短期の財務上の義務を履行する能力を表しています。この情報は通常、会社に流動資産が十分にあるかどうかを判断するために使用されます。

Excel で財務分析を実行するために使用される一般的な流動性比率の数式をいくつか紹介します。

• 流動比率: この比率の数式は、短期流動性を計算することにより、会社の財務の安定性を評価するのに役立ちます。次の数式を使用できます。

  流動比率 = 流動資産 / 流動負債

  データセットでは、これを実現するために B7 の値を B8 で割ります。このセクションの計算を表す画像を以下に追加しました。
• クイック比率: 短期的に現金に変換することが困難な場合がありますので、流動資産から在庫を除外したい場合は、クイック比率の数式を使用できます。

  クイック比率 = (流動資産 - 在庫) / 流動負債

  この例では、この数式を使用してクイック比率を取得します。

  =(B7-B10)/B8

  

3. 収益性の測定

収益性比率は、会社が経費や投資からどれだけうまく収益を上げることができるかを測定するための貴重なツールです。これらを使用して、会社がリソースをどれだけ効率的かつ効果的に使用しているかを確認できます。

Excel で作成できる一般的な収益性比率をいくつか紹介します。

• 資産利益率 (ROA): これは、会社が資産から利益を生み出す能力です。これを計算するために使用できる数式は次のとおりです。

  ROA = (純利益 / 総資産) * 100

  前述のように、データセットの純利益と総資産はそれぞれ 255,000 ドルと 850,000 ドルです。したがって、この数式を使用して ROA を計算します。

  =(B13/B7)*100

• 自己資本利益率 (ROE): 名前が示すように、この比率は、会社が株主資本を使用して収益を生み出す能力を示しています。これを計算するには、次の数式を使用します。

  ROE = (純利益 / 株主資本) * 100

  サンプルデータのこの指標を計算するには、Excel シートで "(B13 / B9) * 100" を使用します。以下に示します。

4. 投資と評価の評価

投資と評価の指標は、会社と株主にとって不可欠です。会社の全体的な財務状況を洞察することができます。

一般的な投資と評価の比率と、Microsoft Excel を使用してそれらを計算する方法について説明します。

• 株価収益率: この数式 (投資家に広く使用されています) は、会社の株価を 1 株あたりの利益 (EPS) と比較します。

  株価収益率 = 株価 / 1 株あたりの利益 (EPS)

• 株価純資産倍率: 株価純資産倍率は、会社の株価を 1 株あたりの純資産と比較します。通常、株式が過大評価されているか過小評価されているかをチェックするために使用されます。

  株価純資産倍率 = 株価 / (株主資本 / 発行済株式数)

  これらの指標を計算した後のデータセットは次のようになります。

高度な財務分析手法の探求

上記の Excel の財務分析の基本について説明しましたが、分析能力を向上させることができるその他の高度な手法がいくつかあります。上記で説明した数式と同様に、Excel にはさまざまな財務関数があります。

財務分析のスキルを向上させ続けるにつれて、検討できる追加の分野をいくつか紹介します。

• 高度な統計分析: Excel は、財務分析に使用できるさまざまな統計関数とツールも提供しています。これらの手法には、回帰分析、相関分析、時系列などがあります。
• 高度な財務モデリング: より高度な分析のために、オプション価格モデルや資本資産価格モデル (CAPM) などの財務モデルを構築できます。
• VBA による自動化: VBA を使用すると、財務分析ワークフローの効率と生産性を向上させるために使用できる反復的なタスクを自動化できます。

Excel の個人用財務スプレッドシート テンプレートを使用して、個人的に資金をより適切に管理することもできます。

財務分析を簡単に

Excel は、ユーザーにさまざまな財務分析タスクに取り組むために必要なツールを提供します。上で説明した数式は、より情報に基づいた財務上の意思決定を行い、熟練した財務アナリストになるのに役立ちます。